宜安科技发布公告,《东莞宜安科技股份有限公司非公开发行股票发行情况报告书》已经获得批准。本次共发行人民币普通股(A股)50,000,000股,全部由株洲市国有资产投资控股集团有限公司获得足额配售。本次非公开发行股票发行价格为8.60元/股,募集资金总额为430,000,000.00元,扣除各项发行费用10,115,602.58元,募集资金净额为419,884,397.42元。
   
合作共赢,宜安科技打开与株洲市企业合作空间。株洲是新中国成立后首批重点建设的八个工业城市之一,是中国老工业基地。京广铁路和沪昆铁路在株洲交汇成为中国重要的“十字型”铁路枢纽,地理位置和郑州相似。根据株洲国投集团网(www.zzsah.com)介绍,公司资产总额387亿元,出资企业77家,其中全资子公司10家,上市公司8家(制造相关的有株洲冶炼集团股份有限公司、潍柴动力股份有限公司、株洲天桥起重机股份有限公司等),投资涉及工业、农业、金融、地产、旅游、园区等领域。株洲国投投资参与组建了新芦淞集团、株洲通航、中航通发等8家航空产业类公司,加快推进株洲航空城建设。投资参与组建了齿轮股份、欧格瑞传动、湘煤立达、切削刀具等一批装备制造企业。由于美国对高科技产品输出的限制,国企很难直接收购美国相关的高科技公司,而和民企的合作,则链接了高科技和国内巨大应用市场,使液态金属这类高科技的推广大大加快。液态金属和轻量化在航空、高铁、装备制造领域有很多的应用,株洲国投的全额认购,说明产业资本看好液态金属和轻量化,认可了公司在液态金属等材料行业地位。
   
利用株洲国投平台,以资本为强纽带,发展空间大大增加。株洲国投有多家公司分布在航空航天、金属冶炼、汽车、发动机等高精尖领域,与宜安科技正在进行的汽车轻量化项目和液态金属项目有非常好的契合度。
   
液态金属相关的产品是:高性能齿轮,高端紧固件,精密结构件,航空屏蔽部件和低温金属结构件等体现液态金属成型性能和力学性能的部件;轻金属相关的是:高铁大型压铸件、轻轨大型铝合金或者镁合金压铸件,汽车铝合金或者镁合金压铸件,共享自行车铝/镁合金压铸件,传动装置铝合金压铸件等等,产业协同性很强。根据我们上次的深度报告,液态金属的应用主要消费电子,轻量化在汽车,高铁、航空的应用价值更高,公司以资本为强纽带,加快产品推广,发展空间大大增加。
   
净资产大幅提升,优化治理机构,巩固行业优势。公司17年上半年披露的长短期借款分别为0.058亿和1.19亿,合计1.25亿。定增有利用加快募投项目的建设,而且大大减少利息支出。本次发行后,公司净资产将大幅度增加,资产负债率将相应下降,公司资产质量得到提升,偿债能力将得到明显改善,融资能力得以提高,资产结构更趋合理。此次发行募集资金投资项目投向公司的主营业务,项目的实施有助于公司巩现有竞争优势,进一步提升行业地位,保证公司的可持续发展。本次发行后,公司股权结构更加合理,优化公司治理结构,有利于公司业务的健康、稳定发展。